AI基础设施建设正拉动跨太平洋集装箱运输需求，抵消部分消费疲软影响。上海至洛杉矶即期运价报5878美元/FEU，虽环比降6%，但仍高于历史均值。MSC等五大船公司上半年新增跨太运力47.5万TEU，而AI液冷设备等高价值货类出口激增，正重塑美东与墨西哥湾物流格局。
据 Seatrade Maritime 报道，人工智能（AI）基础设施建设正成为全球集装箱海运需求的新增长极，在消费端疲软背景下部分对冲货量下行压力，推动即期运价维持在历史均值上方。
即期运价小幅回落但高位企稳
根据德鲁里（Drewry）最新发布的世界集装箱指数，当前上海至洛杉矶航线即期运价为 $5,878 每 FEU，较前期下降 6%；上海至纽约航线即期运价为 $7,598 每 FEU，环比下跌 4%。德鲁里指出，运价回调主因运力投放增加与需求边际放缓双重作用。
运力扩张与市场周期性承压并存
航运咨询师乔恩·门罗（Jon Monroe）分析称，当前市场呈现“需求疲软、运力上升”特征，走势或将延续 2025 年下半年的模式——即持续数月的运价走弱与船公司回报率下滑。他援引美国国家零售联合会（NRF）预测指出，美国进口量正面临系统性减弱，“消费者已不再是主导力量”。
“这一届政府似乎没意识到：关税打击的是美国消费者，而非工厂。跨太平洋航线‘抢运—放缓’的周期性波动，已成为常态，令货主、无船承运人（NVOCC）和船公司都难以准确预测。”——乔恩·门罗，航运咨询师
制造外包转向美东与墨西哥湾，拉长航程压缩冗余运力
门罗指出，制造业外包格局仍在演化，新产能布局更倾向美国东海岸与墨西哥湾港口。这一趋势将延长远东至美东的运输距离，并提升对新加坡、科伦坡等区域中转枢纽的依赖度。尽管如此，运力扩张仍在加速：地中海航运（MSC）、海洋网联船务（ONE）、达飞轮船（CMA CGM）、长荣海运（Evergreen）及中远海运（Cosco Shipping）五家全球前十船公司，仅今年上半年就在跨太平洋航线新增运力 47.5 万 TEU。
AI 基建成最大增量需求源
门罗强调：“有充分理由相信，即期运价将在新增运力冲击下，仍稳定于历史平均水平之上。”其核心依据在于 AI 基础设施投资爆发式增长。科技公司正投入数十亿美元建设新数据中心，带动中国及亚洲制造商订单激增——用于构建 AI 算力设施的机柜、液冷系统、电源模块等设备出口量显著攀升。
“一家为中国汽车行业生产软管的制造商，已切入 AI 液冷技术供应链，预计该业务未来三年将大幅增长。”——乔恩·门罗，航运咨询师
结构性变化重塑货运流向
除 AI 硬件外，地缘政治风险亦在改变物流路径。马士基（Maersk）已对经霍尔木兹海峡运输的每个集装箱加收 1000 美元附加费；同时，美国西海岸燃料供应缺口扩大、加州炼厂关停等因素，正加剧西部物流成本压力。这些变量共同推动货流向美东及墨西哥湾转移，进一步强化长航程、高附加值货物对海运网络的支撑作用。
本文编译自海外媒体报道，由 SCI.AI 编辑团队整理发布。
