全球AI基础设施扩张正引发空运需求激增，但霍尔木兹海峡冲突导致氦气供应中断，造成全球氦气供应减少27%至30%，现货价格飙升40%至100%。作为关键工业气体，氦气短缺威胁半导体制造与AI服务器部署，使空运面临高价值货品需求与供应链脆弱性双重冲击。韩国对卡塔尔氦气进口依赖度高达65%，美国战略储备在2024年私有化后大幅削弱，进一步凸显供应链安全风险。
AI扩张引发生物气体危机
全球空运最大增长领域可能面临重大挑战，如果霍尔木兹海峡持续关闭。人工智能基础设施的快速扩张正在为全球供应链带来一个新且被严重忽视的风险：氦气短缺。
随着超大规模企业竞相建设数据中心并部署AI服务器，对GPU和半导体设备的需求激增，对氦气的需求也随之飙升——这种关键工业气体广泛应用于芯片制造和先进计算基础设施中。
但中东地区的动荡已使全球氦气供应大幅减少，引发了半导体行业的普遍担忧，并导致高价值空运货流出现波动。
数据中心组件占空运总量5%
咨询公司Aevean估计，数据中心组件目前占全球年度空运量约140万吨，占全球市场总量的5%，这一数字在AI基础设施扩张的推动下，同比实现了39%的增长。
氦气短缺威胁数据中心冷却系统
货运航空公司Cargolux首席执行官理查德·福森警告称，伊朗冲突的影响将远远超出石油和喷气燃料领域。
“氦气被大量用于数据中心的冷却，”他向《The Loadstar》表示，“喷气燃料短缺将是我们的最小担忧。”
这一表态正值货运航空公司越来越将AI相关货物视为高端货运需求的主要来源。
福森表示，目前增长最快的一类货物是“服务器机架的运输，这些机架正在为AI开发搭建数据中心”。
“每个人都处于AI热潮中，”他补充道。
台积电与三星供应链承压
这一增长势头正得到半导体制造商自身的强化。韩国SK海力士在第一季度财报中表示：“高性能内存的需求正在飙升，而供应仍然受限。”
与此同时，台湾制造商台积电（TSMC）警告称，AI相关的半导体需求依然“极为强劲”，并预计供应限制将持续至2027年。
氦气供应中心遭重创
但AI热潮正与一项新的供应链脆弱性发生碰撞，其核心位于卡塔尔和霍尔木兹海峡。
据福布斯报道，卡塔尔拉斯拉法安工业城是全球最大的氦气生产枢纽，通常占全球氦气供应的约三分之一，但目前已因伊朗冲突遭受严重干扰。
该媒体称，此次中断已使全球氦气供应减少了27%至30%，现货价格在数周内飙升了40%至100%。
这一短缺尤为关键，因为氦气在工业上几乎没有替代品，是先进半导体制造、AI GPU封装、光刻技术以及高容量存储系统所必需的。
台积电启动应急计划
台积电已进入应急规划阶段。据报，该公司正在从多个地区采购“特种化学品和气体，包括氦气和氢气”，并建立安全库存以缓解中断风险。
物理瓶颈或将限制AI发展
分析师日益警告称，AI热潮正与包装、能源、工业气体和物流等领域的物理瓶颈相撞，创造了一个业内观察者所称的“物理天花板”——即AI基础设施扩张的现实极限。
然而，在上月公布的第一季度财报中，台积电表示预计2026年营收将实现30%的增长，暗示其或能部分克服供应问题。
来源：The Loadstar
本文编译自海外媒体报道，由 SCI.AI 编辑团队整理发布。
